28.45亿收购安全气囊生产商 银亿股份进入汽车核心零件业务

银亿房地产股份有限公司 （简称“银亿股份(10.140, 0.00, 0.00%)”，000981.SZ）1月17日晚间发布公告，上市公司采取发行股份的方式作价超28.45亿购买西藏银亿所持有的宁波昊圣100%股权，同时通过宁波昊圣间接持有ARC集团相关资产。ARC集团是全球第二大独立生产气体发生器的生产商；在应用于乘客安全气囊和侧气囊等的混合式气体发生器市场，ARC集团的销量为全球第一。银亿股份此次重大资产重组意味着上市公司从房地产领域开始进入汽车被动安全系统核心零部件业务。

公告显示，根据中联评估出具的《资产评估报告》（中联评报字[2016]第1515号），截至评估基准日，宁波昊圣经审计的账面净资产为近27亿元，资产基础法和市场法的评估值分别为26.96亿元和29.16亿元，评估值较账面净资产值增值率分别为0和8.17%。以资产基础法评估值为依据，经交易双方协商确定宁波昊圣100%股权的交易价格为超28.45亿元。

根据上市公司与西藏银亿签署的《盈利预测补偿协议》，西藏银亿承诺宁波昊圣2017年度、2018年度、2019年度实现的净利润分别不低于1.68亿元、2.62亿元、3.26亿元。

此次收购的目的，银亿股份表示，在汽车和汽车零部件行业重心向中国等发展中国家转移、全球各国逐渐推行更严格的汽车安全性标准、我国汽车关键零部件自主生产能力和创新能力急需提升的背景下，新增汽车被动安全系统核心零部件业务有望帮助上市公司进一步扩展发展空间，提升公司业务未来的成长性和发展潜力。

本次交易后，上市公司将拥有全球汽车零部件行业的优质资产、成熟的项目运营团队和商业运作模式，搭建了汽车产业相关业务平台，业务结构更为多元，而且新增板块的收入和盈利在可预见的将来均能稳定增长，公司业务规模、业务发展的均衡性和股东回报均将获得有效提升。

ARC集团运营中心位于美国田纳西州诺克斯维尔市，在全球4个国家建有6个生产基地，是专业研发、设计、生产和销售气体发生器的跨国企业，其产品应用于汽车安全气囊系统，是汽车被动安全系统的核心零部件。依托高市场进入壁垒，凭借技术优势和先发优势，ARC集团与全球主要汽车整车厂及一级供应商建立了长期和稳定的合作关系。根据ARC集团管理层测算，在汽车安全气囊气体发生器细分领域，ARC集团是全球第二大独立生产气体发生器的生产商；在应用于乘客安全气囊和侧气囊等的混合式气体发生器市场，ARC集团的销量为全球第一。

ARC集团系银亿控股及其关联方采用全球竞价方式先行收购的跨国企业，经营主体包括ARC香港、ARC马其顿、ARCAS Automotive Group、ARC Automotive Group、ARC西安、ARC/Asia、ARC美国和ARC墨西哥，上述主体全部纳入了本次交易及评估范围。